Comment survivre à l’hiver des cryptomonnaies et au marché baissier ?

Le guide éducatif « Comment protéger les cryptoactifs dans un marché baissier » a été créé en collaboration avec Caleb & Brown. Caleb & Brown est le premier courtier en crypto-monnaies au monde.

Quelque chose d’unique est en train de se produire sur les marchés financiers en général, au grand dam des investisseurs de toutes les classes d’actifs de tous types.

Pour la première fois dans l’histoire, le soi-disant « cryptowinter », ou les baisses cycliques subies par le marché des crypto-monnaies, se produit en même temps qu’un marché baissier mondial. Bien que les marchés baissiers se produisent de manière cyclique dans toutes les classes d’actifs, ce coup double peut s’avérer particulièrement pénalisant pour les investisseurs après le grand marché haussier de 2021, au cours duquel de nombreux portefeuilles ont progressé à des taux époustouflants.

En 2021, le prix du Bitcoin (CRYPTO : BTC) a atteint un sommet historique de 69 044,77 $ (soit une augmentation de 120 % par rapport à son prix de clôture du 1er janvier), et le prix de Ethereum (CRYPTO : ETH) a atteint un sommet historique de 4 868 dollars (soit une hausse de 500 % par rapport à son cours de clôture du 1er janvier).

Pour mettre cela en perspective, le rendement annuel de l’indice composite Nasdaq en 2021, depuis son premier jour proche de son sommet annuel, était de 27 %. L’indice composite Nasdaq comprend presque toutes les actions cotées sur la bourse Nasdaq Capital Markets. Avec le Standard & Poor 500 et le Dow Jones Industrial Average, il est l’une des principales références en matière de performance économique.

Malgré leurs gains astronomiques en 2021, le bitcoin et l’ethereum sont presque revenus à leur niveau de prix d’avant 2021. Et au lieu de trouver refuge dans le marché boursier, les investisseurs qui cherchent à récupérer leurs pertes en se diversifiant dans les crypto-monnaies ou en abandonnant purement et simplement, se retrouvent dans la même situation. Le marché baissier de 2022 a même fait chuter des valeurs technologiques habituellement performantes, telles que Apple Inc.(NASDAQ:AAPL), Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX) et Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), avec des baisses douloureuses de 27 %, 72 % et 45 %, respectivement. De nombreux experts estiment qu’un certain nombre de facteurs macroéconomiques ont contribué à ce déclin, notamment une inflation galopante, une guerre européenne, une augmentation excessive de la masse monétaire et l’impact de la pandémie.

Dans ces conditions hostiles, la principale prérogative de l’investisseur et du trader astucieux est la survie, et la première étape de la survie consiste à identifier et à comprendre la menace. Avec l’histoire comme guide, les investisseurs peuvent apprendre les caractéristiques des marchés crypto-hivernaux et baissiers (les deux grands bulls de 2022) et découvrir un moyen de rester à flot.

Alors, que nous dit l’histoire ?

Cryptowinter Vs. marchés baissiers traditionnels.

Lorsque l’on compare les marchés des crypto-monnaies et des actions, une distinction claire peut être faite dans la nature de leurs baisses. D’une part, les cryptowinters, comme on appelle souvent les marchés baissiers des crypto-monnaies, se produisent à une fréquence beaucoup plus élevée, connaissent des fluctuations de prix beaucoup plus importantes et se produisent beaucoup plus rapidement que ceux du marché boursier. Il en va de même pour les marchés crypto haussiers, qui présentent certaines des meilleures opportunités d’investissement au monde. Les investisseurs professionnels voient cette volatilité comme une opportunité, transformant ce que certains considèrent comme une « erreur » en outils de génération de revenus et de couverture de portefeuille.

Ces hivers cryptographiques sont souvent précédés d’événements macroéconomiques tels que la hausse de l’inflation, la répression des crypto-monnaies à l’échelle nationale et les difficultés réglementaires. Les événements macroéconomiques sont également le fer de lance des marchés cryptographiques haussiers. En 2021, les experts estimaient que l’arrivée des courtiers sans commission, la prolifération des échanges de crypto-monnaies, l’explosion des dépenses en ligne en raison des mesures de quarantaine et le déblocage des chèques de relance auraient pu constituer le cocktail parfait pour une hausse majeure des marchés boursiers et des crypto-monnaies. L’argument selon lequel les crypto-monnaies sont généralement plus volatiles et plus rapides que celles du marché boursier est étayé par une inspection des périodes de baisse du bitcoin, qui est souvent utilisé comme un indicateur de marché. Plus précisément :

• Entre le 16 décembre 2017 et le 6 février 2018, le cours du bitcoin a chuté d’environ 70 % en 52 jours, passant de 19 700 dollars à 5 900 dollars.
• Entre le 26 juin 2019 et le 13 mars 2020, le prix du bitcoin a chuté d’environ 70 % en 261 jours, passant de 12 900 dollars à 3 900 dollars.
• Entre le 14 avril 2021 et le 19 mai 2021, le prix du bitcoin a chuté d’environ 53 % en 35 jours, passant de 63 500 dollars à 30 000 dollars.
• Au cours de l’actuel cryptowinter, le prix du bitcoin a chuté d’environ 74 % en 227 jours, passant de 67 000 à 17 500 dollars.

Imaginez que vous représentez toutes les baisses du S&P 500 depuis 1956.

En comparaison, selon LPL Research, le S&P 500 a connu 15 marchés baissiers depuis 1956. Au cours de cette période, la durée moyenne d’un marché baissier est de 334 jours (11 mois) et la baisse moyenne est d’environ 30 %. S’il est vrai qu’à certaines périodes de l’histoire, les pertes ont dépassé 30 %, notamment lors des krachs de 1957, 2000 et 2007, il s’agit de cas extrêmes.

Image montrant la chute du BTC à partir de 2012. Tiré de TradingView. Image montrant la baisse de 20 % du SPY en 2018. Tiré de TradingView.

Les marchés baissiers des crypto-monnaies, ou cryptowinters, sont beaucoup plus aigus et abrupts que les marchés baissiers des classes d’actifs plus traditionnelles. La plus faible baisse de crypto-monnaie mentionnée ci-dessus est de 53 %, tandis que le marché baissier le plus court est d’un mois.

En fait, l’utilisation du seuil arbitraire de 20 % pour un marché baissier avec le bitcoin aurait produit un certain nombre d’attributions erronées de marché baissier, en particulier au début de son histoire. Par exemple, le 4 janvier 2017 et le 12 janvier 2017, le prix du bitcoin a baissé de 35 % en huit jours. Sur le marché boursier, cela aurait été stupéfiant. Dans le cas du bitcoin, cette baisse a été complètement effacée en quelques semaines et a ensuite entraîné une hausse de 275 % par rapport aux plus bas du mois de mai de la même année.

Les chutes brutales sur le marché des crypto-monnaies peuvent effrayer les investisseurs, mais il est important de noter que l’inverse est vrai dans les phases de hausse. Comme l’a démontré l’année 2021, même lors de grands bull runs sur le marché boursier, les bull runs en crypto ont tendance à être plus extrêmes. C’est une caractéristique d’une classe d’actifs naissante et passionnante qui commence tout juste à développer l’infrastructure adéquate pour une adoption généralisée. En d’autres termes, il s’agit d’une caractéristique d’un marché émergent plutôt que d’une abrasion de l’actif.

Il n’est pas exagéré de dire que le marché des crypto-monnaies peut offrir certaines des meilleures opportunités d’investissement en termes de pourcentage de rendement et de temps nécessaire pour que ce pourcentage se matérialise. Cependant, en raison de sa volatilité, une bonne gestion du risque est nécessaire pour aborder cette classe de manière efficace. Pour le profane, il est préférable d’acquérir cette compétence avec l’aide de professionnels.

Que faire en mode survie ?

Il est important de noter que tant le bitcoin que le S&P 500 ont survécu à chacun de leurs krachs « catastrophiques » au cours de l’histoire. De nombreux investisseurs ont eu recours à la moyenne d’achat (DCA), à la couverture et à la diversification comme contre-mesures tout au long des marchés baissiers historiques, ce qui leur a permis de préserver le capital pour le prochain marché haussier.

Si cette situation est porteuse d’espoir, elle ne doit pas pour autant inciter à la complaisance. Dans son livre « The psychology of money », Morgan Housel a déclaré : « Le défi pour nous [los inversores] est qu’aucune étude ou ouverture d’esprit ne peut véritablement recréer le pouvoir de la peur et de l’incertitude. [experimentados en los mercados bajistas] ».

S’il est essentiel d’identifier et de connaître les menaces qui pèsent sur votre portefeuille d’investissement pour acquérir la confiance dont vous avez besoin pour surmonter les mauvaises conditions du marché, l’aide de professionnels facilite souvent ce processus. Offrir aux investisseurs un soutien et une attention immédiats est une valeur fondamentale de l’UE. Caleb & Brownle premier courtier en crypto-monnaies au monde.

Armés d’une connaissance approfondie des marchés des crypto-monnaies, les professionnels du courtage de Caleb & Brown offrent l’éducation et l’expertise nécessaires pour aider leurs clients à prendre les bonnes décisions lorsque leur patrimoine est en jeu. Leur équipe de professionnels expérimentés en crypto aide les investisseurs à combattre les conditions de marché baissier, à éviter les décisions catastrophiques et à donner à leurs clients les connaissances dont ils ont besoin pour préserver leur capital. De plus, ils sont toujours disponibles.

Avec l’hiver des crypto et un marché baissier qui frappe à la porte des investisseurs, l’aide des pros n’a jamais été aussi importante. Avec des professionnels à leurs côtés, les investisseurs ont beaucoup plus de chances d’apprendre à préserver leur capital et à le déployer de manière opportune et efficace en vue du prochain marché haussier.

Photo présentée par Hans-Jurgen Mager sur Unsplash

Cette publication contient du contenu publicitaire sponsorisé. Ce contenu est uniquement destiné à des fins d’information et ne doit pas être utilisé comme un conseil en investissement.